Fundusz parasolowy to potoczna nazwa funduszu inwestycyjnego, w obrębie którego wydzielono subfundusze, z których każdy może realizować odrębną politykę inwestycyjną. Nazwa bardzo trafnie oddaje istotę funduszu – pod parasolem w postaci jednej osobowości prawnej posiadającej określone prawa i obowiązki- kryją się odrębne portfele inwestycyjne nie posiadające osobowości prawnej. W ramach jednego Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych działają więc bardzo różne subfundusze, mające bardzo różne ryzyko, odmienne strategii inwestycyjne. Po co wiec tak naprawdę łączą się one w jeden system i działają wspólnie?
Oczywiście, chodzi jak zwykle o pieniądze, a konkretnie o podatki. Lokowanie środków w obrębie jednego funduszu pozwala nie tyle na ominiecie, ale z pewnością na „odroczenie” zapłaty słynnego podatku Belki, czyli podatku od zysków kapitałowych. Niepewna sytuacja na Giełdzie Papierów Wartościowych powoduje, że inwestor w długim terminie naraża swój kapitał na zmianę trendów. Dzięki funduszom parasolowym inwestor może prościej chronić swój kapitał. Podczas bessy przenosi go do bezpiecznych i stabilnych funduszy, w czasie hossy lokuje je w fundusze o wysokim ryzyku inwestycyjnym (akcyjne czy hybrydowe). W tym właśnie działaniu tkwi główny atut parasola.
Dopóki środki nie zostaną spod niego wyjęte, niezależnie od zysków, które przyniosą nie ma konieczności odprowadzania od nich podatku Belki. Przejście z jednego subfunduszu do innego, nie oznacza opuszczenia funduszu, a więc nie ma konieczności odprowadzenia podatku od zysku. Proste, że działanie to w dłuższej perspektywie przynosi zysk. Zakładamy, że młody inwestor ulokował w ryzykownym i agresywnym subfunduszu 10 000 zł. Hossa na giełdzie, ryzyko jakie skłonny był ponieś inwestor sprawiły, że po kilku latach wartość jego jednostek wzrosła do 20 000 zł.
Zmieniła się jednak jego sytuacja życiowa, a także stosunek do środków finansowych i zgromadzonego kapitału. Jest zdecydowanie bardziej ostrożny i chciałby zabezpieczyć stabilny wzrost połowy zgromadzonych środków. Przy wypłacie zysku, czyli 10 000 zł musiałby odprowadzić podatek Belki w kwocie 1900 zł. Tymczasem pozostawiając środki pod ochronnym parasolem funduszu, przenoszą je do stabilnego subfunduszu unika odprowadzenia podatku i nadal dysponuje całością kwoty. Główne korzyści funduszy parasolowych to swobodna zmiana strategii rynkowej.
